現(xiàn)在回頭來看,我們經歷的不確定性,就是被突如其來的新冠疫情,打亂了行業(yè)發(fā)展原本的節(jié)奏和格局,行業(yè)出現(xiàn)了資源的整合和價值的再分配。
正因為2020年我們經歷了太多的不確定性,我們理所當然地認為,不確定性將成為常態(tài)化。好像目前確定的,就是不確定性。
所以2021年,玻璃行業(yè)會發(fā)生什么確定的事情,會發(fā)生什么不確定的事情,都會讓我們在2020年的行情下,順藤摸瓜所能找到一些新的蛛絲馬跡。前提是2021年不會重復2020年新冠疫情發(fā)生的局面。
首先,2021年玻璃原片價格和深加工價格將高位維持。受制于原片玻璃產能供應的穩(wěn)定,部分浮法玻璃轉產光伏玻璃,以及較為寬松的宏觀貨幣政策,整個浮法玻璃原片價格將維持高位。而且,2021年將是價格向下游傳導的一年,受制于玻璃原片價格的居高不下,深加工玻璃成品的價格將會創(chuàng)造一個階段性新高。這之中伴隨著深加工行業(yè)的整合。
其次,從2021年光伏玻璃和汽車玻璃產能松綁來看,2021年將是光伏玻璃的產能釋放大年,也將是浮法玻璃原片的投資大年,但是浮法原片的產能釋放以及落地要等到2022年。因為2021年,與玻璃行業(yè)配套的行業(yè),比如耐火材料、冷端設備,我所了解到的,基本上2021年的所有訂單都在為光伏玻璃生產線配套,所以,2021年浮法玻璃的產能即使想擴張,也很難,因為僅耐火材料和冷端設備這些配套設施根本都跟不上。所以2021年浮法玻璃產能的擴張仍然處于低位,整個行情仍然處于供需偏緊的局面。2021年浮法玻璃原片的價格仍將維持高位。
但是,從目前的狀況來看,預計從2022年下半年開始,隨著產能的釋放,浮法玻璃原片的價格會出現(xiàn)下滑狀態(tài)。這兩年,很多生產線會以各種“光伏玻璃”和“汽車玻璃”的名義擠進玻璃行業(yè),然后,玻璃行業(yè)將進入新的產能過剩和去產能的過程。在這個過程中,將會有一些企業(yè)倒掉??赡苁且?guī)模大、管理不善的,也可能是規(guī)模小、扛不住現(xiàn)金流壓力的。上一個周期,華爾潤會倒閉,下一個周期,誰知道會是誰呢?
錢鐘書的《圍城》講,婚姻是圍城,外面的人想擠進來,里面的人想出去。玻璃行業(yè)難道不也是這種局面嗎?
再次,玻璃深加工行業(yè)的整合問題。玻璃行業(yè)的“寡頭化”傾向這幾年在玻璃原片行業(yè)里體現(xiàn)地較為明顯,但是未來,隨著整體房地產市場的下滑,原材料成本的上漲,現(xiàn)金流的壓力,這些因素匯總到一起,整個玻璃深加工行業(yè)會出現(xiàn)一定程度的整合。留下來的企業(yè),一定具備兩個特質,一個是規(guī)模大、成本低、資金實力雄厚,一個是做的產品與大多數(shù)企業(yè)不一樣,產品的附加值較高。所以,2020年底炒作的深加工企業(yè)的放假,我始終感覺是深加工企業(yè)自己在斷自己的后路。全國而言,僅在安徽某一家做玻璃加工設備的廠家來講,采購過其設備的玻璃深加工客戶就多達2-3萬家。所以個別地區(qū)的40來家少數(shù)深加工企業(yè)的放假,能在多大程度上影響到玻璃原片的采購量和價格,或者會促進成品缺貨狀態(tài)下的加工成品價格的提升,我想理性分析后便能得出判斷和結論。
其實,與原片企業(yè)相比,越往下游延伸,距離客戶越近,對終端需求的了解越深入??蛻舻男枨笫嵌鄬哟?、個性化和豐富性的。所以,深加工企業(yè)一定具備滿足于顧客需求的特質,要么做好,要么做到不同。只有這兩點,別無其他途徑。
2021年,中央提到較多的是需求側管理。我們經歷了到日本購買“馬桶蓋”的經歷,這就告誡我們的生產廠家,我們人民大眾的需求真的是多方面的,人民日益增長的物質文化需求,很多都是高質量的,但我們現(xiàn)在的供給質量并不能滿足。所以,需求側的管理,更多還是供給側出現(xiàn)了問題。我想,未來對供給質量問題的探討,比單純對供給數(shù)量問題的探討,問題會多得多。