玻璃行業(yè)從2008年4萬(wàn)億到2020年的25萬(wàn)億（下）

      2011年的時(shí)候，筆者在廣州跟周安兵溝通比較多。當(dāng)時(shí)大家對(duì)玻璃行業(yè)達(dá)成的共識(shí)是：

　　1.玻璃行業(yè)是個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，廠家布局分散，集中度低，市場(chǎng)價(jià)格反映充分競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果；

　　2.玻璃行業(yè)是個(gè)小行業(yè)，產(chǎn)值太低，行業(yè)混亂成什么樣子，國(guó)家都不會(huì)關(guān)注，而鋼鐵行業(yè)就不一樣，鋼鐵是國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈，鋼材價(jià)格的托底全是國(guó)家銀行，所以鋼材的價(jià)格不可能出現(xiàn)大幅下跌；

　　3.玻璃是資源消耗型行業(yè)，攫取資源，破壞環(huán)境，吃“子孫飯”，玻璃價(jià)格應(yīng)該賣到6000元/噸才是正常與合理的，才對(duì)得起資源能源消耗；

　　4.大多數(shù)玻璃企業(yè)的結(jié)局只有一個(gè)：死路一條。

　　周老板打心里看不上玻璃行業(yè)，所以后來(lái)不再做玻璃生意，轉(zhuǎn)行做了鋼材貿(mào)易。

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　　而2012年以后的玻璃行業(yè)，確實(shí)也進(jìn)入到了充分競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代，事實(shí)結(jié)果也驗(yàn)證了當(dāng)時(shí)的判斷：1.由于過(guò)度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，玻璃價(jià)格一路跌至800元/噸的冰點(diǎn)；當(dāng)信心喪失的時(shí)候，2016年即使在各廠家都沒(méi)有庫(kù)存的情況下，都沒(méi)有哪個(gè)廠家敢輕易漲價(jià)，怕出現(xiàn)庫(kù)存積壓，玻璃價(jià)格始終徘徊在1000元-1200元/噸左右。2.同時(shí)，玻璃行業(yè)與鋼鐵、水泥、電解鋁等行業(yè)一起被列入國(guó)家八大過(guò)剩產(chǎn)能目錄里面，但是國(guó)家對(duì)玻璃行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能的化解力度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及鋼鐵和水泥，以及煤炭。3.在這一輪洗牌中，玻璃巨頭江蘇華爾潤(rùn)倒閉，隨同消失的還有江門(mén)益勝、河北晶牛等一批玻璃企業(yè)，這里面還不包含被中建材系統(tǒng)收購(gòu)的破產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和兼并重組的企業(yè)。玻璃行業(yè)的企業(yè)在幾年的混戰(zhàn)中，實(shí)現(xiàn)著不同層面的多重整合。4.玻璃價(jià)格從2015年低谷的800元/到2019年2000元/噸，始終在此價(jià)格區(qū)間內(nèi)做箱體震動(dòng)，并沒(méi)有達(dá)到6000元/噸的價(jià)格愿望。而同期的鋼材、水泥和煤炭不知道翻了幾番。貨幣超發(fā)下，水漲船高的各行各業(yè)，房地產(chǎn)都成了造富工具，唯有玻璃價(jià)格沒(méi)有出現(xiàn)突破式的變動(dòng)，二十幾年間常態(tài)化波動(dòng)運(yùn)行。

　　但是，筆者在前期的文章中提到過(guò)，1993年的浮法玻璃價(jià)格，曾經(jīng)到達(dá)過(guò)歷史上比較高的價(jià)位。老“廣浮”的王梓立給了筆者一份他珍藏的古董文件，他那時(shí)候做玻璃銷售時(shí)的價(jià)格是：4mm的價(jià)格是4300元/噸；5mm的價(jià)格是4600元/噸；6mm的價(jià)格到了5600元/噸，12mm的價(jià)格達(dá)到了5844元/噸的價(jià)格。把歷史價(jià)格翻出來(lái)，可能讓現(xiàn)在從事玻璃行業(yè)的年輕人感到瞠目結(jié)舌，也許大家沒(méi)有想象過(guò)玻璃價(jià)格還有過(guò)那么輝煌的時(shí)刻。但是筆者想說(shuō)的，玻璃行業(yè)只要集中度高，從業(yè)者有一點(diǎn)點(diǎn)對(duì)“有限資源”的敬畏和對(duì)“子孫后代”的愧疚和責(zé)任感的話，玻璃的價(jià)格完全可以擺脫苦逼尷尬的境地。只是，現(xiàn)在的玻璃從業(yè)者，大多數(shù)只有“小富即安”的思想，只考慮自身，沒(méi)有子孫后代的資源傳承概念。

　　2

　　2020年玻璃行業(yè)的集散地——湖北，正在經(jīng)歷著一場(chǎng)歷史大考。這場(chǎng)考驗(yàn)對(duì)于湖北的玻璃企業(yè)來(lái)講，從歷史過(guò)往和現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，頂多是“傷筋動(dòng)骨”，還算不上“生死考驗(yàn)”。因?yàn)楹钡牟Ａ髽I(yè)，在過(guò)去三年憑借其低成本優(yōu)勢(shì)和便利的地理位置，憑借玻璃牛市時(shí)機(jī)，早已賺翻。手握大把現(xiàn)金流，本身再加上限產(chǎn)，原材料投入和消耗并不多。只是在綜合成本上，人員工資、折舊和燃料支出上會(huì)因?yàn)殇N量減少，這些費(fèi)用無(wú)法分?jǐn)偅斐沙杀旧仙?。但是，三個(gè)月的虧損，只要現(xiàn)金流沒(méi)有問(wèn)題，對(duì)于過(guò)去幾年動(dòng)輒盈利幾個(gè)億的湖北玻璃企業(yè)來(lái)講，影響并不大。但對(duì)于過(guò)去幾年擴(kuò)張?zhí)?，貸款較多的企業(yè)，可能會(huì)遇到暫時(shí)性的經(jīng)營(yíng)性困難。如果實(shí)在撐不住，應(yīng)該早就有廠家選擇停產(chǎn)放水了。現(xiàn)在“一切安好”的情況表明，這次疫情對(duì)于湖北玻璃企業(yè)的影響，僅是庫(kù)存增加、成本上升，還沒(méi)有上升到“生死存亡”的程度。而庫(kù)存增加，筆者在前期的文章中也有提到，庫(kù)存增加到一定程度是不會(huì)持續(xù)增加下去的，湖北玻璃廠家的庫(kù)存，在解禁期到來(lái)之前都不會(huì)有太多變化，更不會(huì)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。這次疫情影響多的是湖北玻璃企業(yè)從業(yè)者的士氣、心理狀態(tài)和不明就里的行業(yè)人員對(duì)于玻璃行情的擔(dān)憂。

　　反倒是湖北以外的玻璃企業(yè)有些沉不住氣了，有的玻璃企業(yè)過(guò)去三年經(jīng)營(yíng)狀況雖略有改善，但是因?yàn)楦鞣N因素，也沒(méi)有賺到多少錢(qián)，也沒(méi)多少現(xiàn)金流，現(xiàn)在趁著下游復(fù)工啟動(dòng)，明里暗里降價(jià)出貨，換點(diǎn)兒現(xiàn)金流回來(lái)。降價(jià)對(duì)于某些廠家來(lái)講的辦法，但“傷敵一萬(wàn)自損八千”的做法，也許只能早別人一天甚至一個(gè)小時(shí)，當(dāng)別人也拿出降價(jià)的武器，自身再選擇的余地就不大了。除非再來(lái)一場(chǎng)近乎“自殘”與“自虐”的大幅降價(jià)，這樣不僅容易很快把子彈打光，更主要的是，當(dāng)市場(chǎng)起來(lái)的時(shí)候，因?yàn)闆](méi)有庫(kù)存，該賺的錢(qián)也賺不到，總是要比別人要差一點(diǎn)。這也是為什么很多玻璃企業(yè)總是死不了，但是也賺不到錢(qián)的原因。市場(chǎng)好的時(shí)候，要賺錢(qián)還債；市場(chǎng)不好的時(shí)候，要繼續(xù)借債。辛辛苦苦一輩子，總是在借債還債中來(lái)幫助別人實(shí)現(xiàn)財(cái)富夢(mèng)，自己則心甘情愿地去給放貸者苦逼打工，而從來(lái)不去考慮自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，也不去考慮抑制對(duì)“高利貸”的過(guò)度依賴。

　　而隨著過(guò)去三年“供給側(cè)改革”的深入，玻璃行業(yè)集中度有所提升。所以，“三足鼎立”下，大部分玻璃企業(yè)仍能維持行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格的平穩(wěn)。價(jià)格的“大穩(wěn)小動(dòng)”成為近幾年玻璃市場(chǎng)行情的基本風(fēng)格。

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　　亂世用重典，重癥下猛藥。在一季度國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下滑，全球經(jīng)濟(jì)失控的情況下，筆者反倒對(duì)今年國(guó)內(nèi)的政策調(diào)整和經(jīng)濟(jì)預(yù)期有著更大的期待。

　　一場(chǎng)疫情，全球?qū)Ρ认?，看出了中?guó)“集中力量干大事”的民族決心和體制優(yōu)勢(shì)。同樣，集中力量解決主要矛盾也意味著，必須要有所犧牲，個(gè)體要服從全局。體制問(wèn)題，不在本文討論范圍內(nèi)。但過(guò)去幾年，通過(guò)中美貿(mào)易戰(zhàn)，通過(guò)“缺芯之痛”，通過(guò)華為，我們也看到了中國(guó)科技發(fā)展的短板和迫切渴望。所以，借助于25萬(wàn)億，大力發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)徹底轉(zhuǎn)型，中華民族實(shí)現(xiàn)彎道超車，反而在這場(chǎng)疫情的不利局面下實(shí)現(xiàn)加速推進(jìn)，壞事變成了好事。

　　但是，轉(zhuǎn)型需要時(shí)間，也需要家底支撐；理想和現(xiàn)實(shí)之間還要找尋平衡點(diǎn)，高科技的地位不可能一蹴而就，在新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)還沒(méi)有承擔(dān)起穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)重任的情況下，一味壓制和否定傳統(tǒng)制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)支柱地位對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，也是不可取的。放棄容易，但是再拾起來(lái)就難得多得多。就像當(dāng)二胎政策放開(kāi)之時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)人們沒(méi)有了生的欲望?，F(xiàn)階段，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)就業(yè)和保民生的艱巨任務(wù)，房地產(chǎn)業(yè)仍不可缺席。因?yàn)樗玛P(guān)中國(guó)目前鋼材、水泥、裝修、家電、衛(wèi)浴等絕大多數(shù)的制造業(yè)企業(yè)的生存和發(fā)展；同時(shí)，貨幣超發(fā)，降準(zhǔn)降息，箭在弦上，且貨幣流向去處不多，不外乎樓市股市和黃金。中國(guó)民眾的房子情結(jié)，也是資金保值增值的有限去處之一。

　　中國(guó)房地產(chǎn)的標(biāo)桿城市，是深圳。雖然疫情還未結(jié)束，深圳目前的房?jī)r(jià)已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的上漲啟動(dòng)跡象。

　　過(guò)去三年的“去杠桿”，使得社會(huì)上大多數(shù)企業(yè)的杠桿率都有了明顯的降低，處在一個(gè)較低的水平。同時(shí)，也造成了大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的困境。國(guó)家會(huì)加快推出財(cái)政政策和貨幣政策來(lái)解決穩(wěn)經(jīng)濟(jì)和保就業(yè)的問(wèn)題，適當(dāng)擴(kuò)張負(fù)債，發(fā)展PPP，加大杠桿率，這也是避免大多數(shù)企業(yè)倒閉的不多的辦法之一。

　　三月中旬以后，大部分的工地都將開(kāi)工。玻璃需求市場(chǎng)也將回暖。目前對(duì)于大部分玻璃企業(yè)來(lái)講，仍然是要考慮如何度過(guò)眼前困境和抓住下半年市場(chǎng)時(shí)機(jī)大賺一把的平衡問(wèn)題。而對(duì)于玻璃貿(mào)易商而講，上半年任何一次價(jià)格波動(dòng)的底部，都將是囤貨的好時(shí)機(jī)。而廠家之間頻繁的協(xié)同，可能留給貿(mào)易商的機(jī)會(huì)并不多。而下半年市場(chǎng)需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，玻璃行業(yè)一定會(huì)有一個(gè)耀眼的表現(xiàn)。

　　當(dāng)然，這里面仍然會(huì)存在區(qū)域化的差異，比如三四線城市的房地產(chǎn)表現(xiàn)會(huì)遜色于一二線城市，“因城施策”將大行其道；一些冷修完的玻璃生產(chǎn)線會(huì)蠢蠢欲動(dòng)，根據(jù)市場(chǎng)啟動(dòng)時(shí)機(jī)伺機(jī)點(diǎn)火投產(chǎn)；而去年筆者所提到的，今年南方的玻璃價(jià)格有可能出現(xiàn)的問(wèn)題會(huì)比北方多。北方玻璃價(jià)格如果出現(xiàn)問(wèn)題大多會(huì)出在一些玻璃企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念上，而南方的玻璃價(jià)格出問(wèn)題一定是出在產(chǎn)能過(guò)剩上。（完）