"掃描二維碼，關(guān)注協(xié)會動態(tài)"
河北沙河地區(qū)為我國玻璃產(chǎn)能最集中的區(qū)域，占比超過20％。根據(jù)歷史經(jīng)驗，沙河市場為全國玻璃行情的排頭兵。而2017年11月份沙河9條產(chǎn)線因環(huán)保集中關(guān)停，更是令玻璃價格淡季不淡。在此大背景下，在今年3月6日、7日調(diào)研了沙河4家玻璃企業(yè)1家貿(mào)易商，參加了協(xié)會組織的玻璃行業(yè)研討會。從調(diào)研情況來看，后市需求仍較樂觀，而原材料純堿破位下跌，盈利中樞顯著抬升。當(dāng)前玻璃的邏輯已由事件性關(guān)停向“優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能缺口”轉(zhuǎn)變，環(huán)保令成本抬升將驅(qū)使利潤不均勻流向生產(chǎn)企業(yè)，率先使用清潔能源并具產(chǎn)能優(yōu)勢的龍頭最為受益。
經(jīng)銷商補貨速度加快，下游需求逐步恢復(fù)。當(dāng)前“2+26城市”需求雖尚未啟動，但企業(yè)平均產(chǎn)銷率已超過80％，部分企業(yè)超100％。在生產(chǎn)企業(yè)連續(xù)提價預(yù)期下，貿(mào)易商積極囤貨，同時近期出貨速度也在加快，背后反應(yīng)出下游加工廠正陸續(xù)復(fù)工，終端需求逐步恢復(fù)。部分華北終端需求受停工令限制，兩會結(jié)束后需求有望集中釋放，生產(chǎn)企業(yè)大多對后市需求樂觀以待。
生產(chǎn)企業(yè)信心較足，分布階梯式提價有望延續(xù)。春節(jié)之后生產(chǎn)企業(yè)已普漲2輪，幅度為0.2-1元/平米。8日廠家集中計劃13日繼續(xù)全面調(diào)漲，調(diào)漲幅度增加至0.2-0.6元。而華東、華南等地也全面漲價，與沙河交相輝映，大企業(yè)挺價信心堅決。
雖然當(dāng)前沙河整體庫存升高，但庫存結(jié)構(gòu)實則分化。調(diào)研發(fā)現(xiàn)除某三家大廠外，其他企業(yè)庫存低于去年同期。在企業(yè)提價預(yù)期的刺激下，經(jīng)銷商積極補庫，庫存較去年也出現(xiàn)顯著抬升。而下游加工廠尚未補庫，隨著終端市場需求逐步恢復(fù)，生產(chǎn)企業(yè)及貿(mào)易商庫存將向終端轉(zhuǎn)移，庫存有望迅速去化。
環(huán)保高壓常態(tài)化，推升生產(chǎn)成本。除南河兩條線之外，去年因環(huán)保關(guān)停的線今年復(fù)產(chǎn)概率不大，同時因河北省提前完成玻璃減產(chǎn)任務(wù)，今年環(huán)保繼續(xù)關(guān)停產(chǎn)線目前看概率也不大;未來國家排放標準進一步提升，趨零排放將成為大趨勢。一方面脫硫脫硝裝置24h運行(若是非常時期，備用裝置也要打開)，另外成本也隨著氮氧化物等的排放標準的提升而逐漸上行，環(huán)保高壓常態(tài)化，高企的生產(chǎn)成本也支撐了企業(yè)挺價。
