外部注資2.35億元　蕭企中力系成功重組

      見到湯傳興，他滿面春風(fēng)，第一句話就是：中力系公司重組成功，公司管理運營步入正常軌道。“從2012年到現(xiàn)在，近三年時間我沒有好好睡過一覺，如今可以稍微舒一口氣了。”湯傳興如釋重負。

      曾讓湯傳興這位民營企業(yè)家徹夜難眠的，正是其一手創(chuàng)立的中力系公司于2012年遭遇債務(wù)危機，由于當(dāng)時現(xiàn)金流的短缺，中力系一度面臨破產(chǎn)清算的局面。但經(jīng)過各方積極努力，公司引入外部戰(zhàn)略投資者注資，成功化解了這場危機，挽救了一個優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

　　外部注資2.35億元

　　中力系是指由6家子公司組成的中力控股集團，這家總部位于新街的民營企業(yè)幾個子公司中，中力節(jié)能玻璃制造有限公司是最核心資產(chǎn)。因此前中力節(jié)能受擔(dān)保鏈影響，出現(xiàn)債務(wù)危機，并波及集團，最終向法院申請破產(chǎn)重整。

　　“啟動重整程序之后，各方都付出了極大努力。”湯傳興滿懷感激地表示，這其中包括蕭山各級政府部門以及主導(dǎo)此次重整的中國信達資產(chǎn)管理公司浙江分公司等。資料顯示，中力系債務(wù)最高時達8.8億元，涉及各類債權(quán)主體172家。

　　“比方說，經(jīng)過協(xié)調(diào)后，蕭山多家小額貸款公司為重整中的中力系解決了急需的1500萬元流動資金，緩解了公司資金流枯竭的窘境。”湯傳興認為，這為公司成功重整創(chuàng)造了有利條件。

　　作為一家老牌金融央企，信達浙江分公司是中力系重整最大推手之一，該公司于2014年聯(lián)合第三方投資者共同設(shè)立規(guī)模為2.35億元的重整基金，用于對中力系的收購重整。據(jù)悉，2.35億元是司法裁定的中力系債務(wù)額度。

　　據(jù)了解，中力系公司的重整是信達浙江分公司充分運用其在不良資產(chǎn)領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢和重組經(jīng)驗。對浙江地區(qū)的企業(yè)如何化解企業(yè)危機，解決企業(yè)流動性資金問題，具有重大意義。

　　債權(quán)人變成股東

　　企業(yè)重整中，最關(guān)心的自然是債權(quán)人利益如何保障。一名業(yè)內(nèi)人士以一組對比向記者講訴此次中力系重整給債權(quán)人帶來的積極變化。

　　該人士說，假定中力系破產(chǎn)清算，且公司全部資產(chǎn)能按照評估價值快速變現(xiàn)，再扣除重整期間經(jīng)營虧損、破產(chǎn)費用以及特定債務(wù)后，剩余部分向普通債權(quán)人進行分配，則其能獲得的清償比例約為5.25%。

　　“但在重整程序中，由于引進了戰(zhàn)略投資者，使得普通債權(quán)清償比例提升到10%、25%和40%三個檔次，最大限度地維護了普通債權(quán)人的合法權(quán)益。”這名業(yè)內(nèi)人士表示。

　　不但如此，記者還發(fā)現(xiàn)，在湯傳興提供的信息材料中，有部分原債權(quán)人如今卻成為了重整后的中力系股東。“總共有10名個人與法人實現(xiàn)從債權(quán)人到股東的變化，涉及金額達到9496萬元，占股權(quán)比重達到37%。” 湯傳興說。

　　目前，中力系仍在運營的公司有2家，并注銷了其余4家公司，其資產(chǎn)規(guī)模大約在5億元左右，并且處于零負債狀態(tài)。而重組之后，信達約占整個公司的股權(quán)比例約為60%，是控股股東。而中力系仍繼續(xù)沿用原有品牌、技術(shù)和團隊，其中作為初創(chuàng)者的湯傳興，仍全權(quán)管理重整后的中力系。

　　鳳凰涅槃

　　在采訪中，無論是重組各方還是債權(quán)人，記者聽到頻率較高的一句話就是中力系重組價值較高。“當(dāng)前節(jié)能環(huán)保行業(yè)市場非常廣闊，但能生產(chǎn)高檔安全節(jié)能建筑玻璃的國內(nèi)企業(yè)不過五六家，同業(yè)競爭并不算激烈。”而中力玻璃正是其中一家。

　　據(jù)了解，中力玻璃設(shè)備機器全部從德國、奧地利、芬蘭等國進口，引入世界玻璃巨頭美國PPG的技術(shù)，其產(chǎn)品主要用于出口到美國、俄羅斯、以色列等。重組后，中力玻璃仍舊作為集團核心資產(chǎn)予以保留，目前該公司已達產(chǎn)的一期和二期投入，全部釋放后，年銷售收入能達到6億元。

　　盡管去年中力系處于重整中，但全年仍實現(xiàn)了近9000萬元的銷售收入，國內(nèi)外大訂單接連不斷。“今年公司銷售目標是2億元，明年2.8億元，后年3.6億元。” 湯傳興信心滿滿地拋出眼下三年公司計劃，同時將在3到5年內(nèi)推動公司進入資本市場。

　　據(jù)介紹，截至2月底，中力玻璃已獲得簽約合同1.5億元，此外還有意向合同3億多元。湯傳興說，公司運作恢復(fù)正常后，先后中標了海內(nèi)外多個大訂單，其中有一只標合同總額突破1億元，這也讓他對未來更加充滿期待。